Lire l’article original : https://www.cfnews.net/L-actualite/Capital-innovation-developpement/Operations/8eme-tour/Vestiaire-Collective-s-habille-en-licorne-357179
Par
La place de marché de vêtements haut de gamme d’occasion signe un troisième tour en moins de deux ans, de 178 M€, mené par Kering et Tiger Global.
Si Vestiaire Collective s’était distingué au printemps dernier en bouclant une levée de 59 M€ pendant le confinement (lire ci-dessous), le site marchand se fait remarquer aujourd’hui en atteignant le statut de licorne. Il réunit un huitième tour, le troisième en moins de deux ans, de 178 M€, mené par Kering et par l’investisseur américain Tiger Global, dont le portefeuille comprend notamment Ivalua et Dataiku. Plusieurs actionnaires existants, le pdg Maximilian Bittner, Large Venture de Bpifrance, Condé Nast, Eurazeo Growth, Idinvest, Fidelity International, Korelya Capital, Luxury Tech Fund et Cuir Invest, et Vitruvian Partners, réinvestissent. Korelya procède via un véhicule ad hoc souscrit par son sponsor sud-coréen Naver, comme il l’a fait récemment dans le dossier Wallapop (lire ci-dessous). L’opération, organisée par Goldman Sachs, comprend une part de cash-out, selon le dirigeant, d’un montant confidentiel, tout comme la valorisation exacte. L’investisseur historique Ventech, présent depuis 2010 via son fonds III levé en 2007, n’allège pas sa participation, pas plus que les britanniques Balderton et Vaultier7. De son côté, le groupe de luxe français s’adjuge environ 5 % du capital seulement.
Volume de transaction doublé en 2020 à 400 M€
Maximilian Bittner, Vestiaire Collective
Le volume de transactions sur la place de marché a plus que doublé en 2020, porté par la croissance du secteur de la mode d’occasion, accélérée depuis trois ans et plus encore depuis le début de la pandémie. « Le doublement de notre activité l’année dernière a confirmé l’attractivité de notre modèle. C’est sur cette base que nous avons lancé le processus de levée de fonds, qui fut très rapide et facilité par nos contacts réguliers avec des investisseurs très divers », assure Clara Chappaz, en charge de la croissance (chief of growth officer) chez Vestiaire Collective. Plus de 2,5 millions d’articles de marques sont disponibles et le panier moyen atteint 300 €. En 2019, les ventes s’élevaient à 200 M€, sur lesquelles est prélevée une commission, en moyenne de 20 % aujourd’hui mais variable selon les pays depuis l’année dernière. L’essor de la plateforme aux 400 salariés – dont 300 en France notamment dans l’entrepôt de Tourcoing – et onze millions de membres, visant une certification B Corp pour la fin du printemps, profiterait de l’engagement écologique grandissant des plus jeunes consommateurs.
Intégrer l’industrie de la mode
Clara Chappaz, Vestiaire Collective
L’investissement de Kering traduit la volonté de Vestiaire Collective de ne pas exclure les marques, à qui est proposé un nouveau service. Les vendeurs des boutiques traditionnelles peuvent ainsi proposer aux clients qu’ils revendent sur la plateforme leurs articles, en échange d’un bon d’achat. Un pilote a débuté il y a dix jours avec Alexander McQueen, première marque de Kering à intégrer cette démarche circulaire. Générant la moitié de ses revenus en Europe, le site veut continuer à grandir au-delà, visant particulièrement l’Asie et les États-Unis. Ses implantations asiatiques, pilotées à ce stade depuis Hong Kong mais comprenant aussi Singapour et l’Australie, doivent être complétées au Japon et dès le mois prochain en Corée du Sud, où Korelya et Naver l’aideront à se lancer. L’effort d’innovation technologique se traduit par l’ouverture de 150 postes entre Paris et le bureau de Berlin en cours d’installation.
Les intervenants de l’opération VESTIAIRE COLLECTIVE (EX VESTIAIRE DE COPINES)
- Société cible : VESTIAIRE COLLECTIVE (EX VESTIAIRE DE COPINES)
- Acquéreur ou Investisseur : KERING (EX-PPR) , François-Henri Pinault , Grégory Boutté , TIGER GLOBAL MANAGEMENT , Griffin Schroeder , MANAGERS , Maximilian (Max) Bittner , BPIFRANCE INVESTISSEMENT , CONDE NAST INTERNATIONAL , EURAZEO GROWTH , IDINVEST PARTNERS , FIDELITY INTERNATIONAL , KORELYA CAPITAL , LUXURY TECH FUND , VITRUVIAN PARTNERS , AURIGA PARTNERS
- Acquéreur Avocat Corporate : SULLIVAN & CROMWELL , AUGUST DEBOUZY , GUNDERSON DETTMER LLP , JOFFE & ASSOCIES
- Société Avocat d’Affaires Corporate : DECHERT , Anne-Charlotte Rivière , Xavier Leroux , Aude Steinberg , Yan Boistay
- Levée de Fonds Conseil / Agent : GOLDMAN SACHS , Céline Méchain , Thomas Gagnez , Bernard Osta , Pierre Nesseler
